An Introduction to Trading Types: Technical Trading(거래 유형 소개: 기술적인 거래)

An Introduction to Trading Types: Technical Trading((거래 유형 소개: 기술적인 거래)

 

By BARCLAY PALMER

 

For momentum trading, which is a type of technical trading, a trader watches for signs that a stock is about to pop(펑하고 터지다); that is, to undertake a significant unidirectional(단일방향으로) price movement on high volume for a sufficient period of time that might bring a profit. By virtue(덕택으로) of watching the momentum line, the momentum trader has already engaged in (관여하다)technical analysis by examining stock charts for signs of the breakout.(이탈)

기술 거래의 일종인 모멘텀 거래를 위해, 거래자는 주식이 곧 터질 것이라는 징후를 주시한다. 즉, 이익을 가져올 수 있는 충분한 기간 동안 대량 거래에서 중요한 단방향적인 가격 이동을 하기 위해서이다. 모멘텀 라인을 지켜본 덕택에 모멘텀 트레이더는 이미 주가 상승의 징후를 확인하는 등 기술적 분석에 착수했다.

The technical indicators used in momentum trading are only the tip(끝) of the iceberg(빙산); they are only a small sampling of the wide range of chart and graph patterns available to the technical trader.

모멘텀 거래에서 사용되는 기술 지표는 빙산의 일각에 지나지 않는다. 그들은 기술 거래자가 이용할 수 있는 광범위한 도표와 그래프 패턴의 작은 표본에 불과하다.

 

Different Types of Trading

다양한 유형의 거래

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Before we focus on technical trading, here's a review(검토) of the main types of equity trading:

기술 거래에 집중하기 전에 다음은 주식 거래의 주요 유형에 대한 검토입니다

 

Scalping: 스칼핑:

The scalper is an individual who makes dozens or hundreds of trades per day in an attempt to "scalp" a small profit from each trade by exploiting the bid-ask spread.

스칼퍼는 입찰-홋가 스프레드를 이용하여 각 거래에서 작은 수익을 "스칼프"하는 시도에서 하루에 수십 또는 수백 개의 거래를 하는 개인입니다.

 

Momentum Trading: (모멘툼 거래)

Momentum traders seek stocks that are moving significantly in one direction in high volume. These traders attempt to ride(올라타다) the momentum to the desired profit.

모멘텀 트레이더들은 한 방향으로 크게 움직이고 있는 주식을 대량으로 찾는다. 이 상인들은 그 여세를 원하는 이익으로 끌어올리려고 시도한다.

 

Technical Trading:  (기술 거래:)

Technical traders focus on charts and graphs. They watch lines on stock or index graphs for signs of convergence or divergence that might indicate buy or sell signals.

기술 거래자는 차트와 그래프에 초점을 맞춥니다. 그들은  매수 또는 매도 신호를 나타낼 수렴이나 분산의 신호를 위한 지수 그래프나 주식의 선을 관찰한다

 

Fundamental Trading: (기본 거래:)

Fundamentalists trade companies based on fundamental analysis, which examines corporate events such as actual or anticipated earnings reports, stock splits, reorganizations, or acquisitions.

근본주의자들은 실제 또는 예상 수익 보고서, 주식 분할, 조직 개편 또는 인수와 같은 기업 이벤트를 조사하는 근본적 분석에 기반을 둔 기업들을 거래한다.

 

Swing Trading: (스윙 트레이딩:)

Swing traders are fundamental traders who hold their positions longer than a single day. Most fundamentalists are actually swing traders since changes in corporate fundamentals typically require several days or even weeks to produce a price movement sufficient enough for the trader to claim a reasonable profit.

스윙 트레이더는 하루 이상 포지션을 유지하는 기본 트레이더입니다. 대부분의 근본 주의자들은 실제로 스윙 트레이더입니다. 기업 펀더멘털의 변화는 일반적으로 거래자가 합리적인 이익을 주장하기에 충분한 가격 움직임을 생성하는 데 며칠 또는 몇 주가 필요하기 때문입니다.

Novice traders might experiment with each of these techniques, but they should ultimately settle on a single niche matching their investing knowledge and experience with a style to which they are motivated to devote further research, education, and practice. Entire textbooks are devoted to each style although many titles such as "Day Trade Online" or "How to Get Started in Electronic Day Trading" are unclear about what type of trading they espouse.

초보 거래자들은 이러한 기술들을 각각 시험해 볼 수도 있지만, 궁극적으로 그들의 투자 지식과 경험과 그들이 더 많은 연구, 교육 및 실습을 할 동기를 부여하는 하나의 틈새 시장에 만족해야 한다. 온라인 데이트레이드나 전자데이 트레이딩에서 시작하는 방법 등 많은 제목들이 어떤 거래를 지지하는지 불분명하지만 교과서 전체가 각 스타일에 맞춰져 있다.

 

Exploring Technical Trading

기술 거래 탐색

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Technical trading is a broader style that is not necessarily limited to trading. Generally, a technician uses historical patterns of trading data to predict what might happen to stocks in the future. This is the same method practiced by economists and meteorologists:(기상학자) looking to the past for insight into the future. However, we all know how poor forecasts can be.

기술 거래는 반드시 거래에 국한되지 않는 더 넓은 스타일이다. 일반적으로 기술자는 과거 데이터 거래 패턴을 사용하여 미래에 주식에 어떤 일이 일어날지 예측합니다. 이것은 경제학자들과 기상학자들이 미래에 대한 통찰력을 얻기 위해 과거를 보는 것과 같은 방법이다. 하지만, 우리 모두는 얼마나 나쁜 예측이 될 수 있는지 알고 있습니다.

The challenge (당면과제)of technical analysis is that there are literally(글자그대로) hundreds of technical indicators available, and there is no single indicator that is considered universally better as each particular indicator or group of indicators, that may be applicable only to specific circumstances. Some technical indicators may be useful for certain industries, others only for stocks of a certain classification (for example, stocks within a certain range of liquidity or market capitalization :시가총액). Because of the unique patterns that highly traded stocks might exhibit throughout history, some indicators may be relevant only to certain individual stocks.

기술적 분석의 과제는 말 그대로 수백 개의 기술 지표를 사용할 수 있으며 특정 상황에만 적용 할 수있는 각 특정 지표 또는 지표 그룹으로서 보편적으로 더 나은 것으로 간주되는 단일 지표가 없다는 것입니다. 일부 기술 지표는 특정 산업에 유용 할 수 있고, 다른 것은 특정 분류의 주식에만 유용 할 수 있습니다 (예 : 특정 범위의 유동성 또는 시가 총액 내 주식 :). 고도로 거래 된 주식이 역사 전반에 걸쳐 나타날 수있는 고유 한 패턴으로 인해 일부 지표는 특정 개별 주식에만 관련 될 수 있습니다.

Technical indicators, like momentum indicators, are not a silver bullet(묘책) for deciding when to buy or sell. They are poor(미흡한) predictors of precise timing, but they are good at indicating which stocks are candidates(대상) for further analysis(추가분석) with such detailed data as the Level 2 screen. As such, technical analysis can be viewed as a starting point—the historical patterns(과거패턴) do not necessarily translate into an exact picture of future performance.(장래실적)

Instead of trying to provide an exhaustive (철저한)study of all of the indicators available to the technical trader, we discuss the most common groupings and provide a general introduction(소개) to each. This discussion is limited to indicators applicable to individual stocks—there are many indicators that might be useful to predict an index or industry group.(산업군)

모멘텀 지표와 같은 기술 지표는 언제 구매하거나 판매할지를 결정하는 데 있어 중요한 자료가 아니다. 정확한 타이밍에 대한 예측은 미흡하지만 레벨 2 화면과 같은 상세 데이터를 사용하여 추가 분석 대상 주식을 나타내는 데는 능숙하다. 이와 같이, 기술적 분석은 출발점으로 볼 수 있다. 과거의 패턴이 미래의 성과에 대한 정확한 그림으로 반드시 변환되는 것은 아니다.

기술 거래자가 이용할 수 있는 모든 지표에 대한 철저한 연구를 제공하는 대신, 우리는 가장 일반적인 그룹을 논의하고 각 지표를 전반적으로 소개합니다. 이 논의는 개별 주식에 적용할 수 있는 지표로 제한된다. 지수나 산업군을 예측하는 데 유용할 수 있는 지표들이 많다.

 

Common Groups of Technical Indicators:

기술 지표의 공통 그룹:

 

Relative Strength Index (RSI): 

상대 강도 지수(RSI):

This measures a stock's recent performance in relation to its historical strength by comparing the number and magnitude of recent and historical up and down closes. If the RSI rises above 80, this may indicate an overbought condition, which is a sell signal. Below 20, the RSI may indicate an oversold stock, which is a buy signal.

이것은 최근 및 역사적 상승 및 하락 종가의 수와 규모를 비교하여 역사적 강점과 관련된 주식의 최근 성과를 측정합니다. RSI가 80 이상으로 상승하면  매도의 신호인 과매도을 표시한다. 20 미만의 RSI는 매수 신호인 과매도 주식을 나타낼 수 있습니다.

 

Range Trading:  

범위 거래:

 

A series of high, low, and closing prices are plotted on a graph for a certain period of time, and support and resistance lines are drawn across the bottom and top of the range. A breakout occurs when the price sustains a movement, even for a period or two, above or below the range.

고가, 저가 및 종가의 일련이 특정 기간 동안 그래프에 구성되고  지지선과 저항선이 범위의 하단과 상단에 걸처 그려집니다. 이탈은 가격이 한 두 기간 동안, 범위 위 또는 아래로 움직이 유지될  때 발생합니다.

 

Pattern Analysis: 

패턴 분석:

 

This may be the form of technical analysis that is easiest to understand. The same price charts discussed above are analyzed for specific patterns that have historically appeared in the same stock or for common patterns that have been seen in many stocks over time. The most commonly observed patterns are head-and-shoulders patterns, triangle-up or triangle-down patterns, rounded tops or rounded bottoms, cup-and-handle formation, and so on.

이것이 가장 이해하기 쉬운 기술 분석의 형태일 수 있습니다. 위에서 논의한 동일한 가격표는 역사적으로 동일한 주식에 나타난 특정 패턴이나 오랜 기간 동안 많은 주식에 나타난 공통 패턴에 대해 분석됩니다. 가장 일반적으로 관찰되는 패턴은 머리 및 어깨 패턴, 삼각형 또는 역삼각형 패턴, 둥근 상단 또는 둥근 하단, 컵 및 손잡이 형성 등입니다.

 

Trend Analysis: 

추세 분석:

 

Highly complex and mathematical trend analysis looks at short and long-term trends and tries to identify crossovers,(교차점) where prices cross over their long-term averages. The long-term averages are referred to as moving averages, where a price range is smoothed for a period of time by averaging a series of data points and plotting the smoothed line against the actual price line of the stock. The moving average convergence divergence (MACD) is used to identify crossovers, divergence, and convergence, and overbought and oversold conditions.

매우 복잡하고 수학적인 추세 분석은 단기 및 장기 추세를 살펴보고, 가격이 장기 평균에 걸쳐 교차하는 교차 지점을 파악하려고 합니다. 장기 평균을 이동 평균이라고 합니다. 여기서 일련의 데이터 점을 평균화하고 주식의 실제 가격선에 대해 평활선을 표시하여 일정 기간 동안 가격 범위를 평활합니다. 이동 평균 수렴 수렴(MACD)은 교차, 분산 및 수렴, 과다 구매 및 초과 판매 조건을 식별하는 데 사용됩니다

 

Gap Analysis: 

갭 분석

 

A gap occurs when the opening price of a stock is significantly higher or lower than its closing price the previous day, possibly because of company news released overnight or some other factor. The gap trader is concerned with the performance of the stock above or below its open, which may indicate further(추가적인) movement in either direction. In this sense, the trader's decisions may be closer in style to that of the momentum trader than the technical analyst.

전날 종가보다 개장가가 크게 오르거나 내렸을 때 격차는 발생하는데, 이는 회사 소식이나 다른 요인 때문일 수도  있다. 갭 트레이더는 오픈 상태보다 높거나 낮은 주가의 실적에 관심이 있으며, 이는 어느 한 방향으로든 추가적인 움직임을 나타낼 수 있다. 이러한 의미에서, 거래자의 결정은 기술 분석가보다 모멘텀 거래자의 결정에 더 가까울 수 있다.

 

Further Reading

추가적 독서

 

There are many, perhaps even hundreds, of excellent books available on technical trading. In addition to exploring introductory day trading texts for chapters on technical analysis, the following books are universally accepted as the very best:

Technical Analysis of the Financial Markets, John Murphy. —This is a comprehensive guide to trading methods and applications.1

기술 거래에 관한 훌륭한 책이 많이, 어쩌면 수백 권에 이릅니다. 기술적 분석에 관한 장에 대한 입문 데이트래이더 텍스트를 탐색하는 것뿐만 아니라  다음 책이 최고로 보편적으로 인정됩니다.

금융 시장의 기술적 분석, John Murphy. — 거래 방법 및 응용 프로그램에 대한 포괄적 인 가이드입니다 .

 

Technical Analysis of Stock Trends, Robert Edwards and John Magee.2

Encyclopedia of Chart Patterns, Thomas Bulkowski.3

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로버트 에드워즈와 존 매기 주식 동향에 대한 기술적 분석
차트 패턴의 백과사전, 토마스 벌코스키.3
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