What Is Financial Modeling?(재무 모델링이란 무엇인가?)

Financial Modeling(재무 모델링)

 

By CAROL M. KOPP

 

Reviewed By KHADIJA KHARTIT

 

 

What Is Financial Modeling?(재무 모델링이란 무엇인가?)

 

Financial modeling is the process of creating a summary of a company's expenses and earnings in the form of a spreadsheet that can be used to calculate the impact of a future event or decision.

재무 모델링(Financial Modeling)은 미래의 사건이나 결정의 영향을 계산하는 데 사용할 수 있는 스프레드시트의 형태로 회사의 지출 및 수익에 대한 요약을 만드는 프로세스입니다.

 

A financial model has many uses for company executives. Financial analysts most often use it to analyze and anticipate how a company's stock performance might be affected by future events or executive decisions.

재무 모델은 회사 임원들에게 많은 용도를 가지고 있다. 재무 분석가는 대부분 향후 사건이나 경영진의 결정에 의해 회사의 주식 실적이 어떻게 영향을 받을지 분석하고 예측하는 데 사용합니다

 

KEY TAKEAWAYS(주요령)

 

Financial modeling is a representation in numbers of some or all aspects of a company's operations.

재무 모델링은 회사 운영의 일부 또는 모든 측면을 나타냅니다.

Financial models are used to estimate the valuation of a business or to compare businesses to their peers in the industry.

재무 모델은 비즈니스의 가치를 추정하거나 업계의 동종 업체들과 비즈니스를 비교하는 데 사용됩니다.

Various models exist that may produce different results. A model is also only as good as the inputs and assumptions that go into it.

다른 결과를 생성 할 수있는 다양한 모델이 있습니다. 모델은 또한 입력 및 가정에 들어가는 것만이 좋습니다.

 

The Basics of Financial Modeling

재무 모델링의 기본 사항

 

Financial modeling is a representation in numbers of a company's operations in the past, present, and the forecasted future. Such models are intended to be used as decision-making tools. Company executives might use them to estimate the costs and project(예상하다) the profits of a proposed new project.

재무 모델링은 기업의 과거, 현재 및 예측된 미래를 나타내는 것입니다. 이러한 모델은 의사 결정 도구로 사용되도록 고안되었다. 회사 중역들은 비용을 추산하고 제안된 새로운 프로젝트의 수익을 예상하기 위해 그것들을 사용할 수 있다.

Financial analysts use them to explain or anticipate the impact of events on a company's stock, from internal factors, such as a change of strategy or business model to external factors such as a change in economic policy or regulation.

재무 분석가는 이를 통해 전략이나 비즈니스 모델의 변화와 같은 내부 요인에서 경제 정책이나 규제의 변화와 같은 외부 요인에 이르기까지 사건이 기업의 주식에 미치는 영향을 설명하거나 예측합니다.

Financial models are used to estimate the valuation of a business or to compare businesses to their peers in the industry. They also are used in strategic planning to test various scenarios, calculate the cost of new projects, decide on budgets, and allocate corporate resources.

재무 모델은 비즈니스의 가치를 추정하거나 업계의 동종 업체들과 비즈니스를 비교하는 데 사용됩니다. 또한 다양한 시나리오를 테스트하고, 신규 프로젝트의 비용을 계산하고, 예산을 결정하고, 회사 리소스를 할당하는 전략 계획에도 사용됩니다.

Examples of financial models may include discounted cash flow analysis, sensitivity analysis, or in-depth appraisal.

 

금융모형의 예로는 할인된 현금흐름 분석, 민감도 분석 또는 심층적인 평가가 포함될 수 있다.

 

Understanding Financial Models

재무 모델 이해

 

Real-World Example

실제 사례

 

The best financial models provide users with a set of basic assumptions. For example, one commonly forecasted line item (품목명)is sales growth. Sales growth is recorded as the increase (or decrease) in gross in the most recent quarter compared to the previous quarter. These are the only two inputs a financial model needs to calculate sales growth.

최상의 재무 모델은 사용자에게 일련의 기본 가정을 제공한다. 예를 들어, 일반적으로 예측되는 품목 중 하나는 매출 증가입니다. 가장 최근의 분기에 전 분기에 비해 매출액이 증가(또는 감소)한 것으로 기록된다. 이는 재무 모델이 매출 성장률을 계산하는데 필요한 유일한 두 가지 입력입니다.

The financial modeler creates one cell for the prior year's sales, cell A, and one cell for the current year's sales, cell B. The third cell, cell C, is used for a formula that divides the difference between cell A and B by cell A. This is the growth formula. Cell C, the formula, is hard-coded into the model. Cells A and B are input cells that can be changed by the user.

재무 모델러는 전년도의 매출에 대해 하나의 셀, 즉 A 셀, B 셀을 만듭니다. 세 번째 세포인 C세포는 A세포와 B세포의 차이를 A세포로 나누는 공식에 사용된다. 이것이 성장 공식입니다. 공식인 C 셀은 모형에 하드 코딩되어 있습니다. 셀 A와 B는 사용자가 변경할 수 있는 입력 셀입니다.(A cell-Bcell/Ccell=성장율 또는 감소율)

In this case, the purpose of the model is to estimate sales growth if a certain action is taken or a possible event occurs.

이 경우 모델의 목적은 특정 조치를 취하거나 가능한 이벤트가 발생할 경우 매출 증가를 추정하는 것입니다.

Of course, this is just one real-world example of financial modeling. Ultimately, a stock analyst is interested in potential growth. Any factor that affects, or might affect, that growth can be modeled.

물론, 이는 재무 모델링의 실제 사례 중 하나에 불과합니다. 궁극적으로, 한 주식 분석가는  성장에 영향을 미치거나 영향을 미칠 수 있는 모든 요인 모델링인 잠재 성장에 관심을 가지고 있다.

Also, comparisons among companies are important in concluding a stock. Multiple models help an investor decide among various competitors in an industry.

또한 회사 간의 비교는 주식을 결정할 때 중요합니다. 여러 모델은 투자자가 산업의 다양한 경쟁자 중에서 결정할 수 있도록 도와줍니다.