Popular thinking about retirement is that people work hard for 40 years at their job and then in their mid sixties they can finally stop working and enjoy the remainder of their life thanks to some type of combination of Social Security, retirement account funds, and if they were lucky a defined pension plan. People picture(생각하다) retirees not doing much but relaxing and being with their family when their career through their job is over.
은퇴에 대한 일반적인 생각은 사람들이 직장에서 40년 동안 열심히 일하다가 60대 중반에 마침내 일을 멈추고, 사회 보장, 퇴직 계좌 자금, 그리고 그들이 정해진 연금 제도를 운이 좋다면, 그들의 남은 인생을 즐길 수 있다는 것이다. 사람들은 은퇴자들이 일을 통해 그들의 경력이 끝났을 때 별로 일을 하지 않고 휴식을 취하며 가족과 함께 있는 것을 생각한다.
The recent FIRE movement which stands for ‘Financial Independence Retire Early’ is a different way of looking at retirement. Their new thinking is that once you have enough money and/or cash flow to pay your monthly bills(청구서) for the defined future you are more than retired you are financially independent from employment and needing a job and paycheck.
최근 FIRE 운동은 '금융 독립 조기퇴직'을 의미하며 은퇴를 바라보는 다른 방법이다. 그들의 새로운 생각은 일단 당신이 정해진 미래에 대한 월간 청구서를 지불하기에 충분한 돈이나 현금흐름을 갖게 되면 당신은 은퇴한 것 이상이고 당신은 고용으로부터 재정적으로 독립하고 직업과 보수가 필요하다는 것이다.
You don’t have to wait 40 years to retire, you can replace your paycheck with other streams of income much faster. The new goal is not to leave your job and do nothing, it is to have enough money to do whatever you want to do.
40년을 기다릴 필요 없이 급여를 다른 소득의 흐름으로 훨씬 빠르게 대체할 수 있다. 새로운 목표는 일을 그만두고 아무것도 하지 않는 것이 아니라 하고 싶은 일을 할 수 있는 충분한 돈을 갖는 것이다.
The reason most people get trapped in employment for 40 years is they need the consistent paycheck to cover the expenses of having a family, large mortgage, new car payments, eating in restaurants, and taking nice vacations to relax and getaway. The FIRE movement’s goals is to create a life they enjoy that they don’t need to escape from. Their escape plan is to leave their job.
대부분의 사람들이 40년 동안 고용에 갇히게 되는 이유는 가족, 큰 융자, 새 차비, 식당에서의 식사, 그리고 휴식을 취하고 도피하기 위해 멋진 휴가를 보내는 비용을 충당하기 위해 일관된 급여가 필요하기 때문이다. FIRE 운동의 목표는 그들이 탈출할 필요가 없는 삶을 만드는 것이다. 그들의 탈출 계획은 직장을 떠나는 것이다
The answer to “How much do I need to retire?” starts with the question of how much money you need for the lifestyle that you want to live.
“얼마나 내가 은퇴하기 위하여 얼마나 필요합니까?”에 대한 답은 원하는 라이프 스타일에 필요한 돈이 얼마인지에 대한 질으로부터 시작합니다.
To leave your job you need either a large amount of capital that will be enough counting annual returns on that money to pay your living expenses for the rest of your life or enough cash flowing assets to cover your monthly expenses.
직장을 떠나려면 남은 평생 동안 생활비를 지불할 수 있는 그 돈에 대한 연간 수익률을 세는 데 충분할 많은 자본이나, 매달 지출하는 비용을 충당하기에 충분한 현금 유동 자산이 필요하다.
Example one for knowing your number:(숫자에 대한 예제:)
If your monthly bills are $4,000 then you would need a $1,400,000 account that returned 5% a year to retire and live comfortably.($7000／1,400,000$=0.005) 5% on $1,400,000 is $70,000 a year and over the $4,000 a month with an additional 2% growth rate. You would be able to live off the returns on your capital and not have to touch the original money letting it grow at 2% a year. Over time inflation will deteriorate the value of your capital so you have to hedge against inflation and allow room for your money to grow at about 2% a year in addition to your withdrawals.
만약 당신의 월 청구서가 4천 달러라면, 당신은 은퇴하고 편안하게 살기 위해 일년에 5%를 돌려주는 14만 달러의 계좌가 필요할 것이다. 14만 달러에서 5%는 연간 7만 달러, 그리고 2%의 추가 성장률을 가진 월 4천 달러 이상이다. 당신은 당신의 자본의 수익으로 살 수 있을 것이고, 그것이 연간 2%의 성장을 하도록 원래 돈에 손대지 않아도 될 것이다. 시간이 지나면 인플레이션은 당신의 자본의 가치를 떨어뜨릴 것이므로 당신은 인플레이션을 막기 위해 위험을 감수해야 하며 당신의 돈이 인출한 것 외에 연간 약 2%의 비율로 성장할 수 있는 여지를 주어야 한다.
Allows consider the dangers of inflation on your buying power in money saved for retirement:
은퇴를 위해 저축한 돈으로 구매력에 대한 인플레이션의 위험을 고려하게 한다
With a 2% rate of inflation your buying power drops in half every 36 years.
With a 4% rate of inflation your buying power drops in half every 18 years.
With a 6% rate of inflation your buying power drops in half every 12 years.
2%의 인플레이션율로 36년마다 당신의 구매력이 반감된다.
물가상승률 4%로 매 18년마다 당신의 구매력이 반감된다.
물가상승률 6%로 매 12년마다 구매력 감소
If you double your rate of return on your capital then you would only need half as much. If you could achieve a 10% annual return you would only need $700,000 for retirement.
만약 당신이 당신의 자본 수익률을 두 배로 증가시킨다면 당신은 단지 절반만 필요로 할 것이다. 만약 당신이 연간 10%의 수익률을 달성할 수 있다면, 당신은 단지 70만 달러의 퇴직금만 있으면 될 것이다.
The problem is in this age of low interest rates it is very difficult to get a good return through Certificates of Deposits or Bonds that are 5% unless you go(가다) for high yield(산출량) bonds or high dividend stocks. Even then you have to diversify to keep risk lower. Stock market index returns have averaged approximately 10% over the past 90 years but the returns have been irregular(비규칙적) with several 50% draw downs and 10 year periods that were about flat(평평한) as recent as 2000-2010.
문제는 저금리 시대에 높은 수익률 채권이나 고배당주를 따내지 않으면 5%인 예금증서나 채권을 통해 좋은 수익을 얻기가 매우 어렵다는 점이다. 그때도 위험을 낮추기 위해 다각화를 해야 한다. 주식시장지수 수익률은 지난 90년 동안 평균 10%에 달했지만, 최근 2000-2010년 동안 약 50%의 하락과 10년 동안 변동이 없었다.
To live off returns on capital you need the returns to be as high and as consistent as possible. Systematic traders and individual investors can achieve much higher returns on their capital over the long run but they would have to plan on irregular income patterns with drawdown months and strong earnings years to balance out their cash burn rate.(소화율)
수익률로 살아가려면 수익률이 최대한 높고 일정해야 한다. 체계적인 거래자들과 개인 투자자들은 장기적으로 그들의 자본에서 훨씬 더 높은 수익을 올릴 수 있지만 그들은 현금 소비율을 균형 있게 하기 위해 적체 월과 강한 수익 연도의 불규칙한 소득 패턴을 계획해야 할 것이다.
You have to consider how much money you have and the speed at which you will spend it to see how long it will last you. If you spend $50,000 a year on living expenses $1,000,000 would last you 20 years if you made no returns on it.
얼마나 많은 돈을 가지고 있는지, 얼마나 빨리 쓸지 고민해야 그 돈이 얼마나 만약 당신이 1년에 5만 달러를 생활비로 쓴다면, 만약 당신이 그것에 대해 아무런 수익도 내지 않는다면 당신은 20년을 버틸 것이다.
Example two for cash flow(현금흐름에 대한 두가지 예)
Another example is monthly cash flow covering your living expenses. If you own assets that make money like book royalties, a website, a business, or software as a service and receive payments from them each month that is greater than your monthly expenses then that is another way you can make the math work for an early retirement from a job.
또 다른 예는 당신의 생활비를 커버하는 월별 현금 흐름이다. 만약 당신이 책 로열티, 웹사이트, 사업체, 소프트웨어와 같은 돈을 서비스로서 가지고 있고 매달 그것들로부터 당신의 월 지출보다 더 큰 지불을 받는다면, 그것은 당신이 직업을 일찍 은퇴하기 위해 수학이 작동하도록 만들 수 있는 또 다른 방법이다.
A pay check from an employer is just a stream of consistent cash flow they give you for giving them your effort, time, and knowledge. You just have to replace it with other forms of cash flow.
고용주로부터의 급여 수표는 단지 당신의 노력, 시간, 지식을 준 것에 대해 그들이 당신에게 주는 일관된 현금 흐름의 흐름일 뿐이다. 다른 형태의 현금 흐름으로 대체하면 된다.
The key with cash flowing assets is the effort you have to put in to keep them up to date, relevant, and adding new assets. Different streams of cash flow require different levels of effort.
The starting point is quantifying how much your monthly expenses are and considering how much less you will need without the expense of a job with meals away from home, commute expense, and cost of clothing, etc. Also how much more you will need to over medical costs without your employers plan you will have to take on the full expense of buying your own plan. You will no longer have to save for retirements as you will already be retired you just have to grow your savings and earnings at the same pace as inflation.
They more you like to spend the longer it could take you to retire. The quicker you can build a business or a portfolio of great value the quicker you can retire.
현금흐름 자산이 있는 핵심은 자산을 최신 상태로 유지하고, 관련성을 유지하며, 새로운 자산을 추가하기 위해 투입해야 하는 노력이다. 현금 흐름의 흐름은 다른 수준의 노력을 필요로 한다.
그 출발점은 당신의 월 지출이 얼마나 되는지 계량화하고, 식사와 출퇴근 비용, 의류 비용 등을 부담하지 않고 당신이 얼마나 덜 필요로 할지를 고려하는 것이다. 또한 고용주들이 계획을 세우지 않고 당신이 얼마나 더 의료비를 초과해야 하는지도 당신 자신의 계획을 구입하는 데 드는 모든 비용을 부담해야 할 것이다. 당신은 이미 은퇴할 것이기 때문에 더 이상 은퇴를 위해 저축을 할 필요가 없을 것이다. 당신은 단지 인플레이션과 같은 속도로 저축과 수입을 늘려야만 한다.
. 그들은 더 많이 소비하고자 하신다면 은퇴하는 데 더 오랜시간 동안 걸릴 수 있을 것이다 비즈니스 또는 가치가 높은 포트폴리오를 더 빨리 구축할수록 더 빨리 은퇴 할 수 있습니다.