The Psychology of Trader Misjudgement(트레이더의 오판 심리 )

The Psychology of Trader Misjudgement(트레이더의 오판 심리 )

Posted By: Steve Burnson:

 

 

A traders emotions, ego, and thinking can become very distorted when real money is at risk in the markets. Hormones like serotonin, dopamine, and adrenaline can cause impulses and emotions to drown out thinking and decision making skills.

시장에서 실제 돈이 위험에 처할 때 거래자의 감정, 자아, 생각이 매우 왜곡될 수 있습니다. 세로토닌, 도파민, 아드레날린과 같은 호르몬은 생각과 의사 결정 기술을 익사시키기 위해 충동과 감정을 유발할 수 있습니다.

Emotional intelligence is one of the most important skills a trader can possess, this is the ability to think at a level higher than your emotional reactions to circumstances. A trader must have the abilities of self awareness, self control, and be able to express emotions in a positive way. It helps with performance for a trader’s self talk to remain positive and constructive, dealing with facts and reality and not become negative or catastrophizing circumstances.

감성 지능은 거래자가 소유 할 수있는 가장 중요한 기술 중 하나이며, 상황에 대한 감정적 반응보다 더 높은 수준에서 사고 할 수있는 능력입니다. 거래자는 자기 인식, 자기 통제 능력이 있어야하며 긍정적 인 방식으로 감정을 표현할 수 있어야합니다. 이는 상인의 자기 대화가 긍정적이고 건설적인 상태를 유지하고 사실과 현실을 다루며 부정적이거나 재난을 초래하는 상황이되지 않도록하는 데 도움이됩니다.

The price action and volatility of the markets can be difficult enough without adding personal issues and weaknesses into a trading system. You will never be able to control or predict the market, the best you can do is control your own actions and predict what you will do in response to price action.

거래 시스템에 개인적인 문제와 약점을 추가하지 않으면 시장의 가격 행동과 변동성이 충분히 어려울 수 있습니다. 당신은 시장을 통제하거나 예측할 수 없을 것입니다. 당신이 할 수있는 최선은 당신 자신의 행동을 통제하고 가격 행동에 대응하여 무엇을 할 것인지 예측하는 것입니다.

Here are the primary things that cause the psychology of trader misjudgment.

Traders are incentivized(부추기다) to make money, that is why they are trading.

다음은 상인 오판의 심리를 일으키는 주요 원인입니다.

거래자들은 돈을 벌기 위하여 부추겨진다 그것은 거래를 하기 위한 이유이다

They start trading by seeing everything through the lens of making money.

돈버는 렌즈를 통하여 모든 것을 보는 것으로 거래를 시작한다

 

They take profits early to lock in a small winning trade to make money, they let a losing trade run hoping it will get back to at least even because they don’t want to lose money, they think more trades will make them more money so they over trade.(초과 무역을 하다. 과다한 거래를 하다) If a trader really wants to make money they need to be focused on the big picture of a complete trading system not the small picture of one trade. They have to see how it all fits together to make money. A big part of this process is letting winners run and cutting losers short.

그들은 돈을 벌기 위해 작은 이기는 거래에 잠그기 위해 일찍 이익을 취하고, 적어도 돈을 잃고 싶지 않기 때문에 적어도 다시 돌아올 것이라는 희망으로 지는 거래를 실행하도록 놔 두었습니다. 그들은 더 많은 거래가 더 많은 돈을 벌 것이 생각을 하고 과다 거래를 한다 . 그들은 무역에 대해. 거래자가 정말로 돈을 벌고 싶다면 한 거래의 작은 그림이 아닌 완전한 거래 시스템의 큰 그림에 집중해야합니다. 그들은 그 모든 것을  돈을 버는데  적합하게 하는지를 보아야 한다 . 이 과정의 큰 부분은 승자가 달리게하고 패자는 짧게 줄이는 것입니다

 

.Psychological denial will cause a trader to think they are special and have a natural ability as a trader. Denial can cause a trader to not see a trend because they don’t believe that it should be happening. Denial can cause a trader to refuse to exit a losing trade as they can’t believe it will not bounce back. every trader should be accepting the current market reality and never deny what is actually happening.

.심리적인  부정은 무역업자가 그들이 특별하고 무역업자로서 타고난 능력을 가지고 있다고 생각하게 할 것이다. 부정은 무역업자가 추세를 보지 못하게 할 수 있다. 왜냐하면 그들은 그것이 일어나야 한다고 믿지 않기 때문이다. 거절은 무역업자가 잃어버린 무역이 회복되지 않을 것이라는 것을 믿을 수 없기 때문에 무역업자가 무역에서 손을 떼는 것을 거절하게 할 수 있다. 모든 무역업자들은 현재의 시장 현실을 받아들여야 하며 실제로 일어나고 있는 일을 결코 부정해서는 안 된다.

A trader can have an ownership bias when they are long or short a position. A trader that identifies as a bull or bear can start reading information from a biased perspective only seeing what supports their current positions. Signals are great equalizers in current position bias blindness by making a trader follow the plan they had to get out before they got in.

거래자는 지위가 길거나 짧을 때 소유권 편향성을 가질 수 있다. 황소나 곰으로 식별하는 상인은 자신의 현재 위치를 뒷받침하는 것만 보는 편향된 시각에서 정보를 읽기 시작할 수 있다. 신호는 현 위치에서 무역업자에게 그들이 들어가기 전에 나와야 했던 계획을 따르도록 함으로써 맹목 편향 포지션에서  위대한 평등자들이다.

Misjudging the past correlation of professional success as a reliable basis for trading success.

거래 성공을 위한 믿을 만한 기초로서 직업적은 성공의 과거 상관 관계를 오판하는 것

 

High performing professionals in other fields like doctors, lawyers, and executives can think their skills will carry over (넘어가다)into trading the financial markets. They can believe their intelligence is an edge but many times the principles of successful trading are very different than in medicine, law, and the business world. Opinions, predictions, and ego are not strengths in trading. Admitting you are wrong, going with the flow, and staying flexible are skills unique to trading most of the time. Creating a system with an edge is what leads to trading success not success in past careers.

의사, 변호사, 임원 같은 다른 분야의 높은 성과를 내는 전문가들은 그들의 기술이 금융 시장을 거래할 것이라고 생각할 수 있다. 그들은 그들의 지능이 우위라고 믿을 수 있지만, 여러 번 성공적인 거래의 원칙은 의학, 법률, 비즈니스 세계와 매우 다르다. 의견, 예측, 자아는 거래에서 강점이 아니다. 당신이 틀렸다는 것을 인정하고, 흐름에 맡기고, 융통성을 유지하는 것은 대부분의 시간을 거래하는 것만의 기술이다. 엣지 있는 시스템을 만드는 것이 과거 경력에서 성공이 아닌 거래 성공으로 이어지는 것이다.

Misjudgement based on ego. (자아에 근거한 오판.)

Once a trader publicly announces a trade, opinion, or prediction they can become entrenched (확고하게 되다)in defending this position and abandon logic, reason, and reality. Even becoming more convinced they are right the farther the position moves against them because they think a reversal has a higher probability the more it moves in the wrong direction. This is ego blindness and caused by the ego taking over the thinking process as it refuses to be proven wrong.

일단 무역업자가 공개적으로 무역, 의견 또는 예측을 발표하면 그들은 이 입장을 옹호하는 데 고착될 수 있고 논리, 이성, 현실을 포기할 수 있다. 심지어 그들이 옳다고 더 확신하게 될수록, 그들은 역전이 더 많은 가능성을 가지고 있다고 생각하기 때문에, 그들이 그들을 상대로 더 멀리 움직인다. 이것은 자아 맹목이고, 잘못된 것으로 증명되는 것을 거부하면서 자아에 의하여 생각하는 과정을 이어받게하는 원인이 된다.

It can be bad judgement to be bullish or bearish simply because the majority of people are. (단지 대다수의 사람들이라 해서 강세적이거나 약세적이 되는 것은 나쁜 판단일 수 있다).  Many times the top of a chart happens when most people are very bullish and the bottom usually happens when the majority of people are bearish. Most of the money is made in the trend of a chart between the top and bottom, getting in too late can be very expensive.

차트의 상위권은 대부분의 사람들이 매우 강세일 때, 하위권은 대개 대다수의 사람들이 약세일 때 발생한다. 대부분의 돈은 위아래 사이의 차트의 추세에서  만들어지는데, 너무 늦게 들어가는 것은 매우 비쌀 수 있다.

Here are some of the top cognitive errors that cause bad judgement.

다음은 잘못된 판단을 유발하는 몇 가지 주요인지 오류입니다.

The primary reason why mechanical trading systems and rule based trading have an edge is by eliminating most of these errors of traders bad judgement when emotions and ego interfere with following a profitable trading process.

 기계 거래 시스템과 규칙 기반 거래가 우위를 차지하는 주된 이유는 감정과 자아가 수익성있는 거래 프로세스를 따르는 데 방해가 될 때 거래자의 잘못된 판단 오류를 대부분 제거하기 때문입니다.