Currency Appreciation and Depreciation(통화 절상 및 감가상각)

Currency Appreciation and Depreciation

(통화 절상 및 감가상각)

 

Posted By: Steve Burnson: 

 

This is a Guest Post by Abhi Raj of windows ground

이것은 창문 땅의 Abhi Raj의 게스트 포스트입니다

If you follow the news, you have encountered terms like appreciation or depreciation of a currency. Today in this beginner friendly guide you are going to learn what exactly appreciation and depreciation mean in a currency and why it happens, followed by a short example so you will understand easily.

뉴스를 따라 가면 통화의 가치 상승 또는 가치 하락과 같은 용어를 접하게됩니다. 오늘이 초보자 친화적인 가이드에서는 통화에서 정확히 절상과 감가 상각이 무엇을 의미하는지, 그리고 왜 발생하는지에 대해 배우고, 간단한 예제를 딸서  쉽게 이해할 수 있습니다.

What is currency appreciation and depreciation?

환율 상승 및 감가 상각이란 무엇입니까?

To understand what currency appreciation and depreciation means in the economic world, let’s first understand what these two terms mean.

경제 세계에서 통화 절상과 절하가 무엇을 의미하는지 이해하기 위해 먼저 이 두 용어가 무엇을 의미하는지 이해합시다.

When the value of something goes up compared to it’s past value, it is called appreciation or to put it simply “increase in value” and is called appreciation.

어떤 것의 가치가 과거의 가치에 비해 올라갈 때 그것을 절상이라고 부르거나 단순히“가치의 증가”라고 부르며 절상이라고합니다.

And whenever something’s value decreases compared to its past value, it is called depreciation.

그리고 어떤 것의 가치가 과거 가치보다 감소할 때마다, 그것은 감가상각이라고 불립니다.

What is currency appreciation?

통화 절상이란 무엇입니까?

In investing, currency appreciation is the increase in value of a currency against one or more other foreign currencies. Though mostly the value of the currency it is compared to is the U.S. Dollar (USD).

투자에서 통화 절상은 하나 이상의 다른 외국 통화에 대한 통화 가치의 증가이다. 통화의 가치는 대부분 미국 달러와 비교된다.

For example, you may have heard news like: “The Indian Rupee appreciated by 19 paise to end at 72.80 against the US dollar on Monday”. which basically means that earlier the value of INR (Indian Rupee) was 72.61 but due to some reasons now the value of INR has increased by 20 paise/points and thus stopped at 72.80 against the US dollar.

예를 들어, "인도 루피는 월요일에 미국 달러에 대해 72.80에서 끝날 때까지 19 파이즈 상승했다"와 같은 뉴스를 들었을 것입니다. 이는 기본적으로 이전에 INR (인도 루피)의 가치가 72.61 이었지만 몇 가지 이유로 인해 현재 INR의 가치가 20 페이즈 / 포인트 증가하여 미국 달러 대비 72.80에서 멈췄다는 것을 의미합니다.

There is a chance that you may hear words such as surges or rises instead of appreciated, but they all mean the same thing.

감상하는 대신 급상승이나 상승 같은 말을 들을 가능성도 있지만 모두 같은 뜻이다.

What is currency depreciation?

통화 감가상각이란 무엇입니까?

Since now you know what currency appreciation is, understanding currency depreciation won’t be hard; Just think of the opposite.

이제 당신은 통화 절상이 무엇인지 알기 때문에, 통화 절하를 이해하는 것은 어렵지 않을 것이다. 단지 그 반대를 생각해보라.

Currency depreciation is the total decrease or loss in value of a country’s currency compared to the U.S. dollar or any other foreign currency.

통화 감가상각은 미국 달러나 다른 외국 통화에 비해 한 국가의 통화 가치의 총 감소 또는 손실이다.

Let’s understand with an example: “Rupee falls by 45 paisa against USD”

예를 들어 이해해 보겠습니다. "루피는 미국 달러 대비 45 파이사 하락"

Here what the headline simply says is, the value of INR has decreased by 45 paise/points from it’s past value, against the US dollar.

여기 헤드라인에서 간단히 언급하는 것은 INR의 가치가 미국 달러에 비해 과거 가치보다 45 포인트/포인트 감소했다는 것입니다.

Now that you have finally understood what these two terms are, you might be wondering why exactly does the value of a currency increase or decrease from time to time?

이제서야 이 두 조건이 무엇인지 이해하셨으니, 왜 정확하게 통화가치가 때때로 오르거나 떨어지는지 궁금하실 수도 있습니다.

Why does currency appreciate or depreciate?

왜 통화는 평가절상.절하되는가?

There are lots of factors that make a currency appreciate or depreciate, but it is mainly due to supply and demand.

통화 절상이나 절하 요인이 많지만 수급 탓이 크다.

When a country increases its supply of currency, then the value of it’s currency goes down and thus depreciates and when there is more demand for a currency compared to the supply, the currency appreciates.

한 국가가 통화 공급을 늘리면, 통화 가치는 떨어지고 따라서 가치가 떨어지며, 공급에 비해 통화에 대한 수요가 많아지면 통화는 절상된다.

A real example of this is KWT (Kuwaiti Dinar), which is one of the Strongest Currencies in the world, and the reason for that is because Kuwait is a major oil supplier to the world. Kuwait holds approximately 7% of global oil reserves and since Kuwait exports so much oil to other countries and doesn’t import from any country, thus the value of KWT is so high.

이에 대한 실제 예는 세계에서 가장 강력한 통화 중 하나 인 KWT (Kuwaiti Dinar)이며, 그 이유는 쿠웨이트가 세계의 주요 석유 공급 업체이기 때문입니다. 쿠웨이트는 전 세계 석유 매장량의 약 7 %를 보유하고 있으며 쿠웨이트는 다른 나라에 너무 많은 석유를 수출하고 어떤 국가에서도 수입하지 않기 때문에 KWT의 가치가 매우 높습니다.

This is just one factor. There are lots of several other factors that affect the value of a currency. Which we will talk about some other time.

이에 대한 실제 예는 세계에서 가장 강력한 통화 중 하나 인 KWT (Kuwaiti Dinar)이며, 그 이유는 쿠웨이트가 세계의 주요 석유 공급 업체이기 때문입니다. 쿠웨이트는 전 세계 석유 매장량의 약 7 %를 보유하고 있으며 쿠웨이트는 다른 나라에 너무 많은 석유를 수출하고 어떤 국가에서도 수입하지 않기 때문에 KWT의 가치가 매우 높습니다.

Summary

요약

In a nutshell: (간단히 말해서)

Currency appreciation and depreciation refer to the increase or decrease in the value of a currency against another foreign currency or the US dollar and the reason their value increases or decreases is based on supply and demand.

통화절상 및 감가상각은 다른 외화나 미국 달러에 대한 통화 가치의 증가 또는 감소와 그 가치가 증가 또는 감소하는 이유는 공급과 수요에 기초한다