Reasons to Invest in Real Estate vs. Stocks(주식대 부동산 투자의 이유)
Should you invest in real estate or stocks—or both?
부동산이나 주식, 아니면 둘 다에 투자해야 합니까?
By RYAN BOYKIN
Many investors have traditionally turned to the stock market as a place to put their investing dollars. While stocks are a well-known investment option, not everyone knows that buying real estate is also considered an investment. Under the right circumstances, real estate can be an alternative to stocks, offering lower risk, yielding better returns, and providing greater diversification.
많은 투자자들이 전통적으로 투자 달러를 투자하기 위한 장소로서 주식시장으로 돌렸다. 주식이 잘 알려진 투자 옵션이지만 부동산을 사는 것도 투자로 간주된다는 것을 모두가 아는 것은 아니다. 적절한 상황에서 부동산은 주식의 대안이 될 수 있고, 위험을 낮추고, 더 나은 수익을 내고, 더 큰 다양성을 제공할 수 있다
Whether it's planning for retirement, saving for a college fund, or earning residual income, individuals need an investment strategy that fits their budget and needs. Comparing an investment in real estate to buying stocks is a good place to start.
은퇴를 위한 계획이든, 대학자금을 위한 저축이든, 잔존소득을 얻든 개인은 자신의 예산과 필요에 맞는 투자전략이 필요하다. 부동산 투자를 주식 매입과 비교하는 것은 시작하기에 좋은 장소이다.
KEY TAKEAWAYS(핵심요령)
The decision to invest in real estate or stocks is a personal choice that depends on your financial situation, risk tolerance, goals, and investment style.
부동산이나 주식에 대한 투자 결정은 자신의 재정 상황, 위험 감수성, 목표, 투자 스타일에 따라 좌우되는 개인적인 선택이다.
Real estate and stocks have different risks and opportunities.
부동산과 주식은 위험과 기회가 다르다.
Real estate is not as liquid as stocks and tends to require more money and time. But it does provide a passive income stream and the potential for substantial appreciation.(절상)
부동산은 주식만큼 유동적이지 않고 더 많은 돈과 시간을 필요로 하는 경향이 있다. 그러나 그것은 적극적인 수입 흐름과 실질적인 평가절상의 가능성을 제공한다.
Stocks are subject to market, economic, and inflationary risks, but don't require a big cash injection, and they generally can be easily bought and sold.
주식은 시장·경제·인플레이션 리스크가 따르지만 큰 현금 투입이 필요 없고, 일반적으로 쉽게 사고 팔 수 있다.(부동산과 비교하여 일반적으로 거래단위가 주식이 적다)
Overview: Real Estate vs. Stocks
개요: 부동산 vs. 주식
Investing in real estate or stocks is a personal choice that depends on your financial situation, risk tolerance, goals, and investment style. It's safe to assume that more people invest in the stock market, perhaps because it doesn't take as much time or money to buy stocks. If you're buying real estate, you're going to have to save and put down a substantial amount of money.
부동산이나 주식에 투자하는 것은 당신의 재정 상황, 위험 감수성, 목표, 그리고 투자 스타일에 따라 달라지는 개인적인 선택이다. 주식을 사는 데 그만큼 많은 시간이나 돈이 들지 않기 때문인지 주식시장에 투자하는 사람이 더 많다고 가정해도 무방하다. 부동산을 사려면 저축을 해서 상당한 금액을 집어 넣어야 할 것이다.
When you buy stocks, you buy a tiny piece of that company. In general, you can make money two ways with stocks: value 1)appreciation as the company's stock increases and 2)dividends.
주식을 살 때, 그 회사의 작은 부분을 사게 된다. 일반적으로 주식으로 돈을 벌 수 있는 방법은 두 가지다. 즉, 회사의 주식이 증가함에 따른 가치 평가와 배당이다.
When you buy real estate, you acquire physical land or property. Most real estate investors make money by collecting rents (which can provide a steady income stream) and through appreciation, as the property's value goes up. Also, since real estate can be leveraged, it's possible to expand your holdings even if you can't afford to pay cash outright.(완전히,깡그리)
부동산을 살 때, 당신은 물리적 토지나 부동산을 취득합니다. 대부분의 부동산 투자자들은 부동산 가치가 올라가면 임대료(안정적 소득 흐름을 제공할 수 있음)를 거둬들이고 가치 증가를 통해 돈을 번다. 또한 부동산을 활용할 수 있기 때문에 현금을 당장 지불할 여력이 없더라도 보유자산 확대가 가능하다.
For many prospective investors, real estate is appealing(매력적이다) because it is a tangible asset(유채자산) that can be controlled, with the added(추가된) benefit of diversification. Real estate investors who buy property own something concrete for which they can be accountable.(책임질 수 있는) Note that real estate investment trusts (REITs) are a way to invest in real estate and are bought and sold like stocks.
많은 예비투자자들에게 부동산은 다변화라는 혜택이 더해져 통제 가능한 유형자산이기 때문에 어필하고 있다. 부동산을 사는 부동산 투자자들은 그들이 책임을 질 수 있는 구체적인 것을 소유하고 있다. 부동산투자신탁(REITs)은 부동산에 투자하는 방법으로 주식처럼 사고파는 방식이라는 점에 주목한다.
There are a number of considerations for investors when choosing between investing in stocks or buying real estate as an investment.
주식투자와 부동산 투자 중 하나를 투자로 선택할 때 투자자들은 여러 가지 고려사항이 있다.
Returns: (수익률)Real Estate vs. Stocks(주식대 부동산)
Investing in the stock market makes the most sense (적절하다)when paired with (결합하다)benefits that boost your returns, such as company matching in a 401(k). But those perks(특전) are not always available and there is a limit to how much you can benefit from them. Investing in the stock market independently can be unpredictable and the return on investment (ROI) is often lower than expected.
401(k)는 미국의 401(k) 퇴직연금을 뜻하는 용어이다. 미국의 내국세입법(Internal Revenue Code) 401조 k항에 직장가입 연금이 규정되어 있기에 이와 같이 불린다
주식 시장에 투자하는 것은 401(k) (내구세입법의 401조에 해당하는 회사)단위의 회사 매칭과 같이 수익률을 높이는 혜택과 결합하는 것이 가장 적절합니다. 그러나 이러한 특전이 항상 이용 가능한 것은 아니며, 이러한 특권으로부터 얼마나 많은 이익을 얻을 수 있는지에 제한이 있습니다. 독자적으로 증시에 투자하는 것은 예측할 수 없고 투자수익률(ROI)이 예상보다 낮은 경우가 많다.
Comparing the returns of real estate and the stock market is an apples-to-oranges comparison—the factors that affect prices, values, and returns are very distinct. However, we can get a general idea by comparing the total returns of the SPDR S&P 500 ETF (SPY) and the Vanguard Real Estate ETF Total Return (VNQ) for the last 20 years:
부동산과 주식시장의 수익률을 비교하는 것은 가격, 가치, 그리고 수익률에 영향을 미치는 요소들이 매우 구별되는 사과와 오렌지의 비교이다. 그러나, 우리는 SPDR(Standard & Poor's Depositary(수탁자) Receipt수령)) S&P 500 ETF(SPY)와 VNQ(Vanguard Real Estate ETF Total Return)의 지난 20년 동안의 총 수익을 비교하여 일반적인 아이디어를 얻을 수 있다.
As the chart demonstrates, both real estate and stocks can take a big hit during economic recessions. Note the big dips that occurred during the 2008 Great Recession and the 2020 COVID-19 crisis.
이 차트에서 알 수 있듯이, 부동산과 주식 모두 경기침체기에 큰 타격을 입을 수 있다. 2008년 대공황과 2020년 COVID-19 위기 동안 발생한 큰 감소에 주목한다.
Risks:(위험) Real Estate vs. Stocks(부동산대 주식)
The housing bubble and banking crisis of 2008 brought a decline in value for investors in the real estate and the stock markets—and the COVID-19 crisis is doing it all over again, albeit for different reasons. Still, it's important to remember that stocks and real estate have very different risks overall.
2008년의 주택 거품과 은행 위기는 부동산과 주식 시장의 투자자들에게 가치 하락을 가져왔으며, COVID-19 위기는 비록 다른 이유들 때문일지라도 그것을 다시 하고 있다. 그래도 주식과 부동산은 전체적으로 리스크가 매우 다르다는 점을 명심해야 한다.
Real Estate(부동산)
Here are some things to consider when it comes to real estate and the risks associated with it. The most important risk that people miss is that real estate requires a lot of research. It's not something you can go into casually and expect immediate results and returns. Real estate is not an asset that's easily liquidated(청산하다), and it can't be cashed(바꾸다) in quickly. This means you can't cash(현찰로 바꾸다) it in when you're in a bind.(곤궁에 빠지다)
여기 부동산과 그와 관련된 위험성에 대해 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 사람들이 놓치는 가장 중요한 위험은 부동산에 많은 연구가 필요하다는 것이다. 그것은 당신이 무심코 들어갈 수 있는 것이 아니며 즉각적인 결과와 보상을 기대할 수 없다. 부동산은 쉽게 청산되는 자산이 아니며, 빨리 현금으로 바꿀 수도 없습니다. 이것은 당신이 곤경에 처했을 때 그것을 현금으로 바꿀 수 없다는 것을 의미합니다
For home flippers(바꾸다) or those who own rental properties, there are risks that come with handling repairs or managing rentals. Some of the main issues you'll come across are the costs, not to mention the time and headache of having to deal with tenants. And you may not be able to put them off if there's an emergency.
home flippers 이나 임대용 부동산을 소유한 사람들의 경우, 수리 처리나 임대 관리로 인한 위험이 있습니다. 여러분이 직면하게 될 주요 문제들 중 일부는 세입자들과의 거래로 인한 시간과 골칫거리는 언급하지 않드라도 비용이다 그리고 만약 급한 일이 생긴다면 당신은 그들을 미룰 수 없을지도 모른다.
As an investor, you may want and need to consider hiring a contractor to handle repairs and renovations of your flip, or a property manager to oversee the upkeep of your rental. This may cut into (낮추다)your bottom line(수익율), but it does reduce your time spent overseeing your investment.
투자자로서, 귀사는 플립의 수리 및 개조를 처리할 계약자를 고용하거나 임대 유지 관리를 감독할 부동산 관리자를 고용하는 것을 원하거나 고려해 볼 필요가 있을 수 있습니다. 이렇게 하면 수익률이 낮아질 수 있지만, 투자 감독에 소요되는 시간을 줄일 수 있습니다.
Stocks(주식)
The stock market is subject to several different kinds of risk: market, economic, and inflationary risks. First, stock values can be extremely volatile with their prices subject to fluctuations in the market. Volatility can be caused by geopolitical and company-specific events. Say, for instance, a company has operations in another country, this foreign division is subject to the laws and rules of that nation.
주식시장은 시장, 경제, 인플레이션 위험 등 여러 종류의 위험에 노출되어 있다. 첫째, 주식가치는 시장에서 직면하고 있는 가격으로 변동성이 심할 수 있다. 변동성은 지정학적 및 회사별 이벤트로 인해 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 한 회사가 다른 나라에 사업을 하고 있는데, 이 외국 사업부는 그 나라의 법과 규칙의 적용을 받습니다.
But if that country's economy has problems, or any political troubles arise, that company's stock may suffer. Stocks are also subject to the economic cycle as well as monetary policy, regulations, tax revisions, or even changes in the interest rates set by a country's central bank.
그러나 만약 그 나라 경제에 문제가 있거나 정치적 문제가 발생하면, 그 회사의 주식은 타격을 입을 수 있다. 주식은 또한 통화 정책, 규제, 세금 개정, 심지어 한 국가의 중앙 은행이 정한 이자율의 변화뿐만 아니라 경기 순환의 영향을 받는다.
Other risks may stem from the investor themselves. Investors who choose not to diversify their holdings are also exposing themselves to greater risk.
다른 위험은 투자자 자체에서 비롯될 수 있다. 보유지분을 다양화하지 않기로 선택한 투자자들도 더 큰 위험에 노출되고 있다
Consider this:(이것을 고려해보자)
dividend-paying stocks can generate reliable income, but it would take(필요하다 채택하다) a considerable investment in a high-yielding dividend stock (고수익배당주)to generate enough income to sustain retirement without selling additional securities. Relying solely on high-yield dividends means an investor may miss out on opportunities for higher growth investments.
. 배당주식은 안정적인 수입을 창출할 수 있지만, 추가 증권을 팔지 않고 은퇴를 지속할 수 있는 충분한 소득을 창출하기 위해서는 고수익 배당주에 상당한 투자가 필요할 것이다. 고수익 배당에만 의존한다는 것은 투자자가 더 높은 성장률의 투자 기회를 놓칠 수 있다는 것을 의미한다.
Pros and Cons: Real Estate(부동산의 투자의 찬성과 반대)
Real estate investors have the ability to gain leverage on their capital and take advantage of substantial tax benefits.1 Although real estate is not nearly as liquid as the stock market, the long-term cash flow provides passive income and the promise(약속) of appreciation.(절상)
부동산 투자자들은 그들의 자본에 대한 지렛대를 얻고 상당한 세금 혜택을 이용할 수 있는 능력을 가지고 있다.1 부동산이 주식시장만큼 유동적이지는 않지만 장기 현금흐름은 소극적인 수입과 절상 약속을 제공한다.
Despite this, it's important to consider the amount of money that goes into real estate investments. You need to have the ability to secure a down payment (계약금)and financing(조달하다) if you aren't making all-cash deals(모든 현금거래).
그럼에도 불구하고, 부동산 투자에 들어가는 돈의 액수를 고려하는 것이 중요하다. 현금 거래를 하지 않을 경우 계약금을 확보하고 자금을 조달할 수 있는 능력이 있어야 합니다.
Since real estate isn't as liquid, you can't rely on selling your properties immediately when you may be in need. Other disadvantages include the costs associated with property management and the investment of time that goes into repairs and maintenance.
부동산은 유동적이지 않기 때문에, 필요할 때 즉시 부동산을 팔 수 없다. 다른 단점으로는 재산 관리와 관련된 비용 및 수리 및 유지 보수에 소요되는 시간 투자가 있습니다
Pros(찬성)
Passive income(적극적인 소득)
Tax advantages(세금의 우위)
Hedge against inflation(인플레이션에 대한 회피)
Ability to leverage(레버레지에 대한 능력)
Cons(반대)
More work than buying stocks(주식을 사는 것보다 더 많은 일)
Expensive and illiquid(비싼 비용과 비유동성)
High transaction costs(고액의 거래비용)
Appreciation isn't guaranteed(보장되지 않은 절상)
Pros and Cons:(찬반) Stocks(주식)
For most investors, it does not take a huge cash infusion to get started in the stock market, making it an appealing option. Unlike real estate, stocks are liquid and are generally easily bought and sold, so you can rely on them in case of emergencies(유사시). With so many stocks and ETFs to choose from, it can be easy to build a well-diversified (잘 다양화 된 )portfolio.
대부분의 투자자들에게는 주식시장에서 출발하는 데 막대한 현금 투입이 필요하지 않아 매력적인 선택이 될 수 있다 주식은 부동산과 달리 유동적이며 일반적으로 쉽게 사고 팔기 때문에 유사시 의존할 수 있다. 선택할 수 있는 종목과 ETF가 매우 많기 때문에, 잘 다각화된 포트폴리오를 쉽게 구축할 수 있습니다.
But as noted above, stocks tend to be more volatile, leading to a more risky investment, especially if you panic sell.( 패닉매도일 경우) Selling your stocks may result in a capital gains tax, making your tax burden much heavier.2 And unless you have a lot of money in the market, your holdings may not be able to grow much.
그러나 위에서 지적한 바와 같이 주식은 변동성이 더 심하여 특히 매도에 당황할 경우(더욱 위험한 투자로 이어집니다. 주식을 팔면 양도소득세가 부과되어 세금 부담이 훨씬 더 커질 수 있다.2 그리고 당신이 시장에 많은 돈을 가지고 있지 않는 한 당신의 보유자산은 크게 증가하지 못할 수 있다.
Pros
Highly liquid
Easy to diversify
Low transaction fees
Easy to add to tax-advantaged retirement accounts
Con
More volatile than real estate
Selling stocks can trigger big taxes
Some stocks move sideways for years
Potential for emotion-driven investing
Additional Factors to Consider
Buying a property requires more initial capital than investing in stocks, mutual funds, or even REITs. However, when purchasing property, investors have more leverage over their money, enabling them to buy a more valuable investment vehicle.
Putting $25,000 into securities buys $25,000 in value—assuming you're not using margin. Conversely, the same investment in real estate could buy $125,000 or so in property with a mortgage and tax-deductible interest.1
Cash garnered from rent is expected to cover the mortgage, insurance, property taxes, and repairs. But a well-managed property also generates income for the owners. Additional real estate investment benefits include depreciation and other tax write-offs.3
Mortgage lending discrimination is illegal. If you think you've been discriminated against based on race, religion, sex, marital status, use of public assistance, national origin, disability, or age, there are steps you can take. One such step is to file a report to the Consumer Financial Protection Bureau or with the U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD).
Real estate that generates monthly rental income can increase with inflation even in a rent-controlled area, which offers an additional advantage. Another consideration is taxes after selling the investment. Selling stocks typically results in capital gains taxes. Real estate capital gains can be deferred if another property is purchased after the sale, called a 1031 exchange in the tax code.4
The Bottom Line
Real estate and stocks both present risks and rewards. Investing in the stock market gets a lot of attention as a retirement investment vehicle, particularly for people who contribute regularly to a tax-advantaged account, such as a 401(k) or individual retirement account (IRA). However, diversification is important, especially when saving for the long term.
Investors should opt for a variety of asset classes or sectors to reduce their risk. Investing in real estate is an ideal way to diversify your investment portfolio, reduce risks, and maximize returns. Keep in mind that many investors put money into both the stock market and real estate. And if you like the idea of investing in real estate but don't want to own and manage properties, a REIT might be worth a second look(두 번째 모습).
투자자들은 위험을 줄이기 위해 다양한 자산 계층이나 부문을 선택해야 한다. 부동산 투자는 투자 포트폴리오를 다양화하고, 리스크를 줄이고, 수익을 극대화하는 이상적인 방법입니다. 많은 투자자들이 주식시장과 부동산 양쪽에 돈을 투자한다는 것을 명심해라. 부동산 투자 아이디어는 좋지만 부동산을 소유 및 관리하고 싶지 않다면 다시 한 번 살펴보는 것이 좋습니다.
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